晉陽湖東靠晉祠復線路，西臨山西省最大的太原第一熱電廠，南接歷史悠久的古晉陽城和馳名中外的晉祠旅游勝地。建國初期人工開挖的一電廠蓄水池，現已被開發為旅游景點。

“晉陽湖”之名，由來已久。相傳遠古時期的太原地區是一大片汪洋水澤，喚作晉陽湖。大禹治水想把這里開發出來，讓人們在這塊沃土上生存，只是不知如何才能將水退掉，為此苦思冥想，食不下咽。一天晚上雨暴風狂，晉陽湖上波濤洶涌，卻有一只小船在風浪中隨波起伏，禹將大船靠近，原來是一老婦人在打（“捉”之意）魚。禹請婦人上大船躲避風浪，并且非常恭敬地遞上一杯酒。老婦人一語不發，伸出手指將酒杯彈了個豁口，酒流了個凈光，老婦人也不見了。禹很是驚疑，隨即恍然醒悟。他經過勘察，在今靈石縣一帶開山鑿口，讓水歸河槽，才形成今天的太原盆地。于是就留下了“打開靈石口，空出晉陽湖”這么一句古語，長期流傳。

晉陽湖水由汾河西干渠引入，水質良好，水深平均4米，最深處8米，湖水面積4.8平方公里。夏季最高水溫達33℃，冬季為8-15℃。常年不結冰。湖以及周邊地區風光秀麗，非常適合人們休閑娛樂和游玩觀光。